中国外汇 | 聚焦企业需求 畅通商业银行服务之路

  司春晓  中国工商银行(601398,股吧)总行结算与现金管理部副总经理、交易银行中心总经理

  朱家栋  汇丰中国环球资金管理部总经理

  卢斌德  (Dirk Lubig)  德意志银行集团环球金融交易业务部中国区总经理及企业现金管理业务大中华区主管

  刘永盛  中化国际(600500,股吧)(控股)股份有限公司财务管理部资本与资金总监

  来源| 《中国外汇》2020年第6期

  要点

  中企全球资金管理工作未来向着综合化、智能化、流程化和集约化方向发展。在与银行合作过程中,中企可借力中外资行各自优势,携手共进。

中国外汇 | 聚焦企业需求 畅通商业银行服务之路

  一方面企业对全球资金管理的诉求日益提升,另一方面便利企业贸易投资的新政不断推出。在这样的大背景下,中外资银行都在紧跟客户发展需要,不断优化财资管理的产品与服务。本期对话相关企业代表及部分中外资银行专业人士,聚焦当前及未来一段时间中企的财资管理,探寻商业银行在服务企业全球资金管理方面的实践经验与未来业务发展之道。

  《中国外汇》:2019年4月,外汇局出台了《跨国公司跨境资金集中运营管理规定》(汇发〔2019〕7号,下称“7号文”),同年10月,又颁布了《关于进一步促进跨境贸易投资便利化的通知》(汇发〔2019〕28号,下称“28号文”)。这些政策的出台对中企开展全球资金管理工作带来了哪些改变?为中资行/外资行资管业务的发展提供了哪些契机?

  朱家栋:无论是7号文还是28号文,均为中资跨国企业的全球资金管理提供了更便捷的流程,促其实现更高效的资金管理。如7号文统一将境内参与企业的所有者权益作为其集中对外放款额度和集中外债额度的标准,中企可以更有效地使用外债额度。如28号文允许承包工程企业境外资金集中管理,使企业可将境外不同工程项目的资金集中起来,调配使用。新政也赋予了银行业务拓展以更多的灵活性和自主权,银行可在风险可控的前提下进行业务创新。卢斌德:“走出去”的中企往往需要考虑在海外设立公司、了解当地跨境资金政策、向海外公司注入流动资金、帮助海外公司顺利运营等问题,7号文的推出为中企跨境资金管理提供了很好的基础。如新规允许海外成员公司以NRA账户的方式参与跨境资金池,给企业的跨境资金管理提供了极大便利,方便了资金跨境及时调拨。司春晓:新政的出台及时回应了市场需求,不仅便利了企业开展全球资金集中管理和贸易投资,也为中资银行发展全球现金管理业务创造了有利条件。首先,借助新政,银行可提供更为便利的服务。如7号文规定,国内主账户中,资本项下的资金可以按照展业原则直接支付或结汇。这不仅减少了企业报备材料,也简化了银行端的部分操作、提高了服务效率。其次,有利于中资行不断优化和创新服务。如新政中的调整优化账户结构和功能、鼓励使用电子化手段进行信息报送等,都为银行升级优化现有服务、拓展服务范围,提供了动力和空间;同时,通过不断优化的贸易投资条件和开放的市场环境还可吸引更多外资企业来华,也为中资行拓展新业务提供了契机。第三,为中资银行探索本外币一体化管理提供了探索空间。在人民币跨境业务快速发展的背景下,本外币一体化服务将是未来中资银行全球现金管理服务的一大特点。

  《中国外汇》:当前,“走出去”的企业在全球资金管理方面不断进阶,这其中呈现出哪些特质?中资/外资行可提供哪些支持?

  刘永盛:中化国际下设多个业务板块,随着业务的持续推进,公司核心业务多业态、多地域、多层级的特点越来越突出。鉴此,公司建立了较为完备的资金管理体系,在新加坡设立了海外资金管理平台,通过跨境双向人民币资金池打通了境内外资金通道,并建立起了良好的账户管理体系。过去一年,工作重点主要围绕以下三个方面:一是公司以国际视野积极探索新的融资方式,不断降低融资成本;二是不断优化公司的资本结构、控制资产负债率在合理区间,在稳杠杆的基础上确保资本结构具有竞争性;三是公司部分业务分布在新兴市场,个别货币汇率波动较大,企业面临的汇率风险与日俱增,坚持做好汇率风险管理是我们资金管理工作的重点。朱家栋:近年来,中企海外业务发展迅猛,企业在资金管理方面有共同的需求:一是更加重视合规建设,特别在海外不同国家和地区的本地遵从;二是更加重视提升账户资金的透明度;三是更加重视风险管控;四是更加重视全球资金的有效利用。为了在全球范围有效地管理资金、降低风险,中企已将集中管理全球资金提上日程。企业一般会对全球账户进行梳理和归集,并依托银行电子化平台实现全球账户的可视化管理。下一步,企业会对全球资金管理有进一步的集中管理要求,包括建立区域性财资中心,集中集团的区域流动性管理和收付款管理。在这些方面,外资行可借助自身全球网络和系统产品的优势,为中企提供全方位的服务,在深刻理解各国、各地区政策法规的前提下,系统制定并实施资金管理方案;同时,结合资金管理方案,外资行还可为中企提供信贷、贸易融资、外汇交易等一体化服务。卢斌德:企业的海外扩张战略和海外组织架构的顶层设计会深刻影响到其资金管理模式的演变。目前,中企普遍存在将资金管理模式由分散转向集中的意愿和需求。这一转变较为复杂,尤其是“一带一路”发展中国家占比高,基础设施有待发展,资本市场尚不完善,均加大了企业推行资金集中管理的难度。当然,也有较晚进入国际市场的企业在海外布局早期,就携手合作银行为其搭建区域财资中心或跨境资金池等资金集中模式,形成了后发优势。当前,中欧经贸关系不断加强,多个欧洲国家积极响应“一带一路”第三方市场合作倡议,中企需注意欧洲资金管理外部环境的快速变化。此外,金融科技的快速发展,实时支付、API、RPA等技术会给资金管理的时效性和灵活性带来积极影响。布局海外的企业可向合作银行了解当地资金管理方案的演变以及新技术的运用,以提高资金管理效率。司春晓:目前,中企对海外资金管理的专业性、合规性都有了更高要求,企业在“一带一路”沿线也面临账户管理、收支管控、资金集中、风险控制、财务管理效益提升等多方面的考验。对此,中资行可制定专项解决方案。一是账户联通,结合企业全球布局与财务管理规划,构建科学合理的账户体系,实现全球账户“零遗漏”管理和账户信息的及时掌握;二是管理畅通,协助企业开展应收应付管理和收支两条线管理,有效预测资金流、合理规划资金收付,减少冗余资金、缩短应收款在途时间,提高资金运作效率;三是资金流通,通过搭建资金池,协助企业实施集团内部资金的流动性管理,实现资金集中、集团共享等多个功能;四是信息互通,为跨国企业提供所在国法规、税制、金融监管等信息支持,支持其在当地的发展;五是风险管理和投融资管理,针对多币种、跨市场可能诱发的汇率波动风险,推出“一带一路”及其他新兴市场国家货币的外汇买卖和套期保值服务,帮助企业防范汇率风险。

  《中国外汇》:今后一段时间,企业全球现金管理应从哪些方面着力?银行可在哪些方面帮助企业加强其全球现金管理能力建设?

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